Temporarily paused analyst coverage

Due to Redeye’s client relationship with this company, analyst coverage has been paused temporarily. We will get back with an updated view of the company once coverage is resumed.

ALLG B

Allgon

Research update

Print

Allgon: All fokus på lönsamheten

Årets fjärde kvartal tyngs av engångskostnader för förvärv, nedskrivningar samt omstrukturering i Åkerströms. Kostnadsposternas storlek leder till en större förlust än förväntat (-14,8 MSEK jämfört med vår prognos på -6,2 MSEK). Nettoomsättningen (40,2 MSEK) ligger däremot i linje med våra förväntningar (41 MSEK). Med nya förvärvet WSI, en rationaliserad produktportfölj samt slutförd omstrukturering i Åkerströms står bolaget på god grund för att öka lönsamheten redan under 2017. De redovisade kostnaderna har begränsad påverkan på våra prognoser. I vårt basscenario värderas aktien till 21 kronor per aktie. Aktien handlas idag kring 13 kr och vi ser därmed en potentiell uppsida om 61%. Vårt värderingsintervall sträcker sig från 11 kronor i vårt
bear-scenario till 27 kronor i bull-scenariot.

Continue reading (pdf) icon-download