BINV

Bioinvent International

Research note

Print

Bioinvent: FDA stoppar studie – aktien störtdyker

Idag vid lunchtid meddelade bolaget att den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA utfärdat ett så kallat ”full clinical hold” för pågående fas II-studie med BI-505 inom multipelt myelom. Beskedet kommer efter ett fall av kardiopulmonellt i studien. Inga ytterligare doseringar av BI-505 får från och med beskedet ske. Bioinvent analyserar det inträffade och ser över möjligheten att få till en upphävning av stoppet.

Aktiemarknadsdomen (-24%) är hård och aktiepriset har snabbt justerats för att helt räkna ut projektet, vilket representerat 25 procent av bolagsvärdet i vår modell. Ännu är informationen begränsad och det är därför svårt att bedöma möjligheten att studien kommer kunna gå vidare eller inte. Tills vidare tar vi bort projektet i vår värdering av Bioinvent och nytt motiverat värde i basscenariot hamnar på 3,5 (4,5) kronor per aktie. Vårt Bear Case-scenario ligger kvar på 1,5 kronor, men Bull case justeras ned till 8 (10) kronor.

Download our latest Research Report from 2017-06-02

Download full report icon-download