DGC One: Stark inledning av året!
Research Update
2017-05-04
08:43
DGC:s försäljning uppgick till 182,1 MSEK (tillväxt 13,2 procent) under kvartalet, väntat var 180,1 MSEK. Resultatmässigt uppgick EBIT (justerat för aktiverat arbete) till 17,9 MSEK, motsvarande 9,8 procent i marginal, väntat var 14,9 MSEK respektive 8,3 procent. Sammantaget är det en stark rapport. Ett stort glädjeämne i rapporten var att DGC tilldelats Kammarkollegiets ramavtal inom IT-drift, som 1 av 3 aktörer. Beslutet har dock överklagats och ett slutgiltigt besked inväntas – möjligheterna till ett positivt beslut för DGC:s del bör dock vara goda. Vi justerar upp våra försäljningsestimat med cirka 1,0 procentenhet för perioden 2018-2020 (från 8,0 procent till 9,0 procent). Nytt base case uppgår till 123,0 kronor per aktie (tidigare 117,0) och fair value range till 90-152 SEK (tidigare 90 – 145).
HH
EK
Havan Hanna
Erik Kramming
Disclosures and disclaimers