Polygienes rapport för det fjärde kvartalet visade på en betydligt lägre försäljning än väntat. Bolaget kommunicerar att tappet inte beror på ”förlorade intäkter” utan kommer sannolikt korrigeras under 2018. Enstaka kvartalsvariationer är inget som oroar oss och vi ser intakt på caset. Vi gör således endast mindre estimatjusteringar, ny värdering i base case uppgår till 15 (16) kronor per aktie och fair value range till 6-21 (6-22) kronor.