Redeye upprepar sin positivt långsiktiga syn på Ascelia Pharma efter dagens nyhet om att bolaget fått patent för Oncoral godkänt i Japan som stäcker sig fram till 2035. Japan har en hög incidens av magsäckscancer samt en etablerad klinisk vana av användande av irinotecan (intravenöst) vid långt framskriden magsäckscancer. Marknaden utgör en stor del av försäljningen i vår modell (cirka 50%). Dagens nyhet stärker vår tilltro för Oncoralprojektet, men har ingen påverkan på vår värdering. Vi upprepar vårt Base case om 34 kronor per aktie.