Internationell insiderhärva via Saxo Bank
2015-08-12 08:39, Edited at: 2015-08-13 07:06Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Ny härva där folk försökt bli rika på aktiehandel genom olaglig insiderinformation.
//Edit: Alla nedannämnda åtalade, anklagade och utpekade etc i detta blogginlägg anser sig säkert helt oskyldiga, och man ska inte döma någon på förhand innan fällande dom i domstol (och domen ev överklagats i alla instanser osv).
Det finns ingen info om att danska firman Saxo Bank (eller tex någon anställd där) varit med och på eget bevåg gjort otillåtna affärer i härvan, men däremot uppger amerikanska finansinpektionen SEC att de parter som nu åtalas i härvan gjort sina otillåtna affärer via bla Saxo Bank.
Som det beskrivs mera nedan gjorde bla ett bolag otillåtna affärer i flera olika aktier via Saxo under flera tillfällen under 2012 och 2013 enl SEC.
Kunde Saxo ha gjort mer för att via sina interna kontroller stoppat affärerna tidigare?
Eller var Saxo med och snabbt anmälde de misstänkta affärerna till myndigheterna?
//
Frågeställning:
1)
Kan man bli rik på aktier genom att använda hederlig, laglig aktieanalys baserad på tillåten, offentliggjord information om börsbolag etc?
//Edit: Inte nödvändigtvis enl tex
...tidigare blogginlägg från jun 2015:
Hur blir man rik på aktier?
http://www.redeye.se/aktiebloggen/hur-blir-man-rik-pa-aktier
...eller tidigare blogginlägg från jan 2012:
En indexfond det enda rationella
http://www.redeye.se/aktiebloggen/en-indexfond-det-enda-rationella
//
2)
Eller måste man ta till olagliga metoder som att ta reda på (och handla på) kurspåverkande info innan den offentliggjorts?
Frågan kan tex ställas till
...Ossian Hellers (friad i domstol från insiderbrott i tidigare härva)
...Jon Horvath/Steve Cohen (Horvath har erkänt insiderbrott i tidigare härva med kopplingar till Cohen som åtminstone ännu ej ens åtalats i den härvan, och Cohen anser sig säkert själv helt oskyldig)
...Arne Fredly (har aldrig dömts eller ens åtalats för insiderbrott)
Mer om de figurerna i tidigare blogginlägg
...från mars 2015:
Ossian Hellers: Ett paranormalt aktiegeni?
http://www.redeye.se/aktiebloggen/ossian-hellers-ett-paranormalt-aktiegeni
...från juli 2015:
Svensken i SAC-härvan
http://www.redeye.se/aktiebloggen/svensken-i-sac-harvan
...och från nu i aug 2015:
Arne Fredly
http://www.redeye.se/aktiebloggen/trustbuddy/arne-fredly
Tex ny insiderhärva som uppdagats enl artikel i Financial Times tis 11 aug 2015: http://www.ft.com/cms/s/0/9e8dd236-402b-11e5-9abe-5b335da3a90e.html#ixzz3iY5yrMei
Enl artikeln bla:
...Härvan presenterades på en presskonferens tis 11 aug 2015 av USA-åklagare mfl inkl chefen för amerikanska finansinspektionen (SEC) Mary Jo White.
...Där framkom att USA-myndigheter har åtalat nio pers.
...Härvan har pågått i ca fem år sedan början av år 2010.
...De anklagade påstås ha gjort olagliga aktievinster på 30 miljoner dollar genom dataintrång och insiderhandel.
//Edit: Det motsvarar 200-300 miljoner kr med en dollarkurs på 8,666 kr i skrivande stund: http://www.bloomberg.com/quote/USDSEK:CUR
//
...Härvan involverar både datahackare och aktiehandlare som samarbetat med varandra.
...Handlarna har betalat datahackarna för att göra dataintrång hos nyhetsförmedlande bolag som
Marketwired
PR Newswire
Business Wire
...Härigenom har de fått tag på pressmeddelanden från börsbolag innan pressmeddelandena offentliggjorts.
...Datahackarna fick bla ersättning i form av en procentandel på de olagliga aktievinsterna som gjordes baserat på pressmeddelandena.
...Det inblandade är bla datahackare i Ukraina men även folk i USA i delstaterna
Georgia
New York
Pennsylvania
...Fem pers som bor i USA har arresterats i härvan.
...I en bredare rättsprocess åtalas 32 pers av amerikanska finansinspektionen SEC (Securities and Exchange Commission) för att ha gjort 100 miljoner dollar i olagliga aktieaffärer.
//Edit: det motsvarar 800-900 miljoner kr med en dollarkurs på 8,666 kr i skrivande stund.
//
...De 32 personerna bor i
Ryssland
Frankrike
Malta
Cypern
...Aktieaffärerna har gjorts i amerikanska bolag som
Caterpillar
Hewlett-Packard
Netflix
Delta Air Lines
Boeing
Bank of America
Ford Motor
Honeywell
Viacom
Panera Bread
...De nio åtalade som anklagas för att ha gjort 30 miljoner dollar i olagliga aktievinster, påstås ha gjort det genom att ha gjort aktieaffärer baserat på 150 000 pressmeddelanden innan de offentliggjordes.
...De 32 åtalade för att ha gjort 100 miljoner dollar i olagliga aktievinster, påstås ha gjort det vid 800 tillfällen baserat på opublicerade pressmeddelanden.
...De nio åtalade i den härvan:
Datahackare i Ukraina:
Ivan Turchynov
Oleksander Ieremenko
Aktiehandlare som bor i Georgia och Ukraina:
Arkadiy Dubovoy
Igor Dubovoy (son till Arkadiy)
Pavel Dubovoy (släkt med Arkadiy och Igor)
Övriga involverade aktiehandlare:
Aleksandr Garkusha
Vladislav Khalupsky
Vitaly Korchevsky
Leonid Momotok
...Ex på affärer i härvan:
1)
Caterpillar:
Hade gjort klart sin q3/2011-resultatrapport.
Skickade den fre 21 okt 2011 till nyhetsförmedlande bolaget PR Newswire.
Rapporten offentliggjordes sedan tre dagar senare (mån 24 okt 2011).
De åtalade påstås
...ha fått tag på rapporten innan den offentliggjordes,
...och tog därigenom positioner i Caterpillar-aktien (baserat på rapporten men innan rapporten publicerades)
...vilket i slutändan ledde till en aktievinst på 648 000 dollar.
2)
Panera Bread:
Tvingades nedjustera sin resultatprognos för q4/2013.
Gjorde ett pressmeddelande om nedjusteringen.
Pressmeddelandet skickades sedan tis 22 okt 2013 till nyhetsförmedlande bolaget Marketwired.
Men pressmeddelandet offentliggjordes av Marketwired först dagen därpå (dvs ons 23 okt 2013).
De åtalade påstås ha tjänat 1 miljon dollar i olaglig aktievinst genom att
...få reda på pressmeddelandet innan det offentliggjordes,
...och samtidigt ta positioner i Panera Bread-aktien.
...Sedan offentliggjordes pressmeddelandet
...varvid PB-aktien lär ha fallit kraftigt,
...vilket gjorde att de åtalade påstås ha gjort aktievinsten.
//Edit: Man måste tex blanka en aktie för att tjäna pengar på att aktien faller, dvs sälja en aktie man inte äger för att senare återköpa den till lägre kurs.
Panera Bread-aktien är noterad på Nasdaq-börsen i USA: http://www.bloomberg.com/quote/PNRA:US
...Tex 18 okt 2013 slutade PB-aktien i 159,90 dollar.
...Men en vecka senare (25 okt 2013) slutade den i 153,70 dollar.
//
Hur lyckades datahackarna göra dataintrång hos de nyhetsförmedlande bolagen?
Enl FT-artikeln bla
1)
genom att sprida datavirus (malware)
2)
"phishing"-attacker (genom att skicka falska mejl)
//Edit: Mer specifikt användes så kallad "spear phishing":
Spear phishing
Phishing attempts directed at specific individuals or companies have been termed spear phishing.
Attackers may gather personal information about their target to increase
their probability of success.
This technique is, by far, the most successful on the internet today, accounting for 91% of attacks.
https://en.wikipedia.org/wiki/Phishing
Generellt definieras phishing så här enl Wikipedia-länken ovan:
Phishing is the attempt to acquire sensitive information such as
usernames,
passwords,
and credit card details
(and sometimes, indirectly, money),
often for malicious reasons, by masquerading as a trustworthy entity in an electronic communication.
//
3)
genom att avkoda krypterad info
Enl FT-artikeln om hur datahackarna fick pengarna i härvan från handlarna:
...Pavel Dubovoy hade utländska bolaget Tanigold Assets Limited.
Bolaget hade ett utländskt bankkonto.
En del av pengarna till hackarna skickades via det kontot.
...Även två andra bolag varigenom hackarna fick mera pengar.
Artikel 11 aug 2015 på Bloomberg.com om härvan: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-08-11/u-s-identifies-insider-trading-ring-including-ukraine-hackers
Enl den artikeln bla:
...Amerikanska finansinspektionen SEC fick först info om den misstänkta härvan och några av de sedermera åtalade.
SEC anmälde sedan detta till
åklagare
och amerikanska underrättelsetjänsten FBI.
Fortsatt utredningsarbete gjordes därefter av
åklagare
och US Secret Service.
Fokus låg inledningsvis på utländska datahackare.
Under en period på två år upptäcktes sedan detaljerna i härvan.
Under utredningens gång varnades bla de tre berörda nyhetsförmedlande bolagen (PRN, Marketwired och Business Wire) för vad som pågick.
Alla de tre uppger sig nu ha samarbetat med USA-myndigheterna under hela processen, och har dessutom vidtagit åtgärder för att göra IT-systemen säkra och ej möjliga att göra dataintrång i.
...Federala agenter arresterade fem av de misstänkta handlarna i morgonräder i USA-delstaterna Georgia och Pennsylvania.
...Fyra ytterligare pers är misstänkta i härvan för dataintrång och värdepappers-bedrägeri.
...De inblandade datahackarna antas bo i Ukraina och påstås ha gjort dataintrång i datorer som tillhör de nyhetsförmedlande bolagen
PR Newswire
Marketwired
Business Wire
..Agerandet pågick under en femårsperiod.
...Därigenom fick de inblandade tillgång till 150 000 pressmeddelanden från börsbolag, innan pressmeddelandena offentliggjordes.
...Däribland fanns kurspåverkande pressmeddelanden såsom resultatrapporter från börsbolagen.
...Datahackarna vidareförmedlade infon till annat folk i Ukraina och USA som i sin tur gjorde aktieaffärer baserat på pressmeddelandena (innan de offentliggjordes).
...Det var aktieaffärer i amerikanska börsbolag som
Panera Bread
Boeing
Hewlett-Packard
Caterpillar
Oracle
Även olagligt erhållna pressmeddelanden från amerikanska börsbolag som
Radio Shack
Brocade
Mfl.
...Aktieaffärerna gjordes via flera olika konton hos aktiemäklarfirmor inriktade på privatpersoner.
...De åtalade inriktade sig på ett hundratal börsbolag.
...Ca 1 000 relaterade aktieaffärer gjordes.
...Pengarna som tjänades på aktieaffärerna gick genom banker i Estland.
...De nio inblandade personerna tjänade 30 miljoner dollar i härvan.
...Ett bredare åtal från amerikanska finansinspektionen SEC anklagar över två dussin inblandade personer och bolag som påstås ha gjort relaterade olagliga aktievinster på 100 miljoner dollar.
...Bland de åtalade i härvan enl Blooomberg:
Arkadiy Dubovoy
Igor Dubovoy
Pavel Dubovoy
Alexander Garkusha
Oleksandr Ieremenko
Vladislav Khalupsky
Vitaly Korchevsky
Leonid Momotok
Ivan Turchynov
Härav greps tex Vitaly Korchevsky under morgonen tis 11 aug 2015 i sitt hem i förorten Glen Mills strax utanför staden Philadelphia i USA-delstaten Pennsylvania.
Men han släpptes fri samma dag efter att ha betalat en borgenssumma på 100 000 dollar.
Korchevsky har enl åtalet tjänat 17-18 miljoner dollar (ca 150 miljoner kr vid dollarkurs 8,666 kr) i härvan.
Korchevsky uppges vara den enda inblandade som jobbat som aktiehandlare i USA.
Han har jobbat i finansbranschen i USA och bla förvaltat en aktiefond.
Sedan startade han år 2011 sin egen hedgefond via bolaget NTS Capital (som också åtalas i härvan).
Följande åtalade i härvan greps under morgonen tis 11 aug 2015 i sina hem i USA-delstaten Georgia:
Arkadiy Dubovoy
Igor Dubovoy
Leonid Momotok
Alexander Garkusha
Och tydligen fortfarande på fri fot:
Pavel Dubovoy
Oleksandr Ieremenko
Vladislav Khalupsky
Ivan Turchynov
Enl ovan alltså bla följande fem pers åtalade i härvan:
Arkadiy Dubovoy
Igor Dubovoy
Pavel Dubovoy
Oleksandr Ieremenko
Ivan Turchynov
Enl Bloomberg-artikeln
...är de verksamma i branscher som fastigheter och bygg
...och har kopplingar till massor av bolag, vilka enl åtalet använts i härvan för de olagliga aktieaffärerna fast bolagen utåt sett ger sken av att hålla på med annat.
Av dessa fem är tre pers släkt:
...Arkadiy Dubovoy, bor i USA-delstaten Georgia.
...Igor Dubovoy (son till Arkadiy), bor i USA-delstaten Georgia.
...Pavel Dubovoy, antas bo i Ukraina.
De tre Dubovoy-släktingarna har enl åtalet tillsammans gjort olagliga aktievinster på över 30 miljoner dollar (200-300 miljoner kr) i härvan.
I Bloomberg-artikeln nämns ex på de olagliga affärer som gjordes i härvan.
Bla:
I början av 2012 hade amerikanska börsbolaget Caterpillar skrivit ett pressmeddelande med preliminärt besked om hur det gått för Caterpillar under 2011.
Det stod bla att Caterpillars resultat var +36% från 2010 till 2011.
Ons 25 jan 2012 skickade Caterpillar pressmeddelandet till PR Newswire för offentliggörande.
Men det tog nästan ett dygn innan PR Newswire sedan offentliggjorde pressmeddelandet tors 26 jan 2012.
Innan offentliggörandet påstås enl åtalet datahackarna i härvan ha lyckats få tag på pressmeddelandet från PRN:s datorer, och skicka det vidare till aktiehandlarna i härvan.
Därefter köpte handlarna Caterpillar-relaterade aktier och optioner för 8-9 miljoner dollar.
Sedan offentliggjordes pressmeddelandet på morgonen tors 26 jan 2012 innan börsen öppnade.
Och Caterpillar-aktien slutade samma dag upp över 2%
...från ca 109 dollar per slutet av ons 25 jan 2012
...till ca 111 dollar per slutet av tors 26 jan 2012.
Aktiehandlarna i härvan påstås ha gjort en olaglig aktievinst på ca 1 miljon dollar på detta.
Utöver det ovannämnda åtalet mot nio pers, driver alltså SEC ett separat åtal mot fler parter (inkl bla de nio personerna).
I SEC-åtalet ingår (enl Bloomberg-artikeln) utöver de nio personerna:
...bolag med kopplingar till de nio personerna
...utlänningar
...hedgefonder
...bolag
Flera av dessa är baserade i ryska huvudstaden Moskva.
I Bloomberg-artikeln finns bla videoklipp från presskonferensen (tis 11 aug 2015) om härvan med bla SEC-chefen Mary Jo White: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-08-11/u-s-identifies-insider-trading-ring-including-ukraine-hackers
Hon pratar där bla om de avancerade metoder som nu används för att upptäcka denna typ av insiderbrott.
Enl henne har SEC under utredningens gång bla gått igenom
...miljontals aktieaffärer
...tusentals resultatrapporter från börsbolag
...IP-adresser för att identifiera inblandat folk i härvan, och relationerna dememellan (trots att de vidtagit omfattande åtgärder för att inte bli upptäckta)
De åtalade har bla upptäckts genom sina handelsmönster.
Enl White har SEC numera förmågan att upptäckta tom de mest avancerade insiderhärvor.
Som hon uttrycker det behövs tyvärr denna typ av expertis för att ta fast de ekobrottslingar som agerar och försöker tjäna olagliga pengar genom otillåten handel och kursmanipulation.
White vill även klargöra att utvecklingen innebär att börsbolagen måste ta sig i kragen och skärpa upp sin hantering av insiderinfo, bla genom att skydda sina IT-system mot tex otillåtna dataintrång.
Hon uppmanar även börsbolagen att vara alerta med att samarbeta med myndigheterna för att avslöja folk som bla försöker få tillgång till otillåten info via bolagens IT-system osv.
Enl Bloomberg-artikeln är datahackare i Ukraina kända sedan tidigare:
1)
Tex under 2014 gjordes en räd i Ukraina då fastigheter genomsöktes och datorer beslagtogs.
Den räden hade att göra med dataviruset Shylock som var särskilt konstruerat för att göra dataintrång hos banker.
Över 100 000 datorer hade smittats av Shylock-viruset.
2)
I jun 2015 arresterades fem pers i Ukraina.
Det hade att göra med datavirusen Zeus och Spyeye inriktade på att göra intrång i bankkonton via internet.
Videoklipp med ett nyhetsinslag om härvan från tv-kanalen NJTV 11 aug 2015: https://www.youtube.com/watch?v=katxtlBd3b4
Enl klippet bla:
Imagine standing on Wall Street with a crystal ball that tells you
...which stocks will take off
...and which will tank.
You could make millions!
Today, federal investigators in New York and New Jersey indicted nine people who made 30 million (dollars).
But instead of crystal balls, the allegedly used computers to hack into three different public relations news wires and access privileged stock information hours before it went public.
Åklagaren Paul Fishman i klippet (från presskonferensen om härvan tis 11 aug 2015):
That information can be news of
an impending merger,
a divestiture,
a stock split.
Those hackers stole well over 100 000 confidential news releases before they were distributed.
https://www.youtube.com/watch?v=katxtlBd3b4
Artikel om härvan på Marketwatch.com 11 aug 2015:
Traders made $100 million scooping the stock market
Traders busted after enlisting hackers to play stock market to net $100 million
Enl den artikeln bla:
U.S. authorities charged 32 defendants on Tuesday (11 aug 2015) with
...stealing non-public information about corporate earnings
...to make more than $100 million
in a case of hacking for trading advantage that officials called unprecedented in scope.
I artikeln finns länk till SEC:s hela dokument på drygt 60 sidor om härvan: http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
Enl det dokumentet är följande drygt 30 parter (personer och bolag) åtalade i härvan:
ARKADIY DUBOVOY,
IGOR DUBOVOY,
PAVEL DUBOVOY,
NELIA DUBOVA,
DAVID AMARYAN,
ALEXANDER FEDOSEEV,
ALEKSANDR GARKUSHA,
OLEKSANDER IEREMENKO ( a.k.a. Aleksander Eremenko ),
VLADISLAV KHALUPSKY,
VITALY KORCHEVSKY,
ROMAN LAVLINSKIY,
OLEKSANDR MAKAROV,
LEONID MOMOTOK,
NIKOLAI SLEPENKOV,
ANDRIY SUPRANONOK,
IVAN TURCHYNOV,
MAXIM ZAKHARCHENKO,
APD DEVELOPERS, LLC,
BERATTO GROUP LTD.,
BERING EXPLORER FUND LTD.,
CONCORDE BERMUDA LTD.,
ESCADA LOGISTICS LTD.,
EXANTE LTD.,
GLOBAL HEDGE CAPITAL GROUP,
GUIBOR S.A.,
INTERTRADE PACIFIC S.A.,
MEMELLAND INVESTMENTS LTD.,
JASPEN CAPITAL PARTNERS LIMITED,
NTS CAPITAL FUND,
OCEAN PRIME INC.,
OMEGA 26 INVESTMENTS LTD.,
and SOUTHEASTERN HOLDING AND INVESTMENT COMPANY LLC
http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
Dvs det är
...17 personer
...och 15 bolag
Summa 32 parter.
De 32 åtalade parterna är enl dokumentet baserade på följande orter:
Arkadiy Dubovoy: Alpharetta, Georgia, USA.
Igor Dubovoy: Alpharetta, Georgia, USA.
Pavel Dubovoy: Alpharetta, Georgia, USA.
Aleksandr Garkusha: Cumming, Georgia, USA.
Leonid Momotok: Suwannee, Georgia, USA.
Vitaly Korchevsky: Glenn Mills, Pennsylvania, USA.
David Amaryan: Moskva, Ryssland.
Nikolai Slepenkov: Moskva, Ryssland.
Maxim Zakharchenko: Moskva, Ryssland.
Alexander Fedoseev: Voronezh, Ryssland.
Roman Lavlinskiy: Voronetzh, Ryssland.
Oleksander Ieremenko: Kiev, Ukraina.
Oleksandr Makarov: Kiev, Ukraina.
Andriy Supranonok: Kiev, Ukraina.
Ivan Turchynov: Kiev, Ukraina.
Nelia Dubova: Odessa, Ukraina.
Vladislav Khalupsky: Odessa, Ukraina.
APD Developers LLC: Alpharetta, Georgia, USA.
Southeastern Holding and Investment Company LLC: Cumming, Georgia, USA.
NTS Capital Fund: Glenn Mills, Pennsylvania, USA.
Bering Explorer Fund Ltd: Moskva, Ryssland.
Escada Logistics Ltd: Moskva, Ryssland.
Global Hedge Capital Group: Moskva, Ryssland.
Intertrade Pacific SA: Moskva, Ryssland.
Ocean Prime Inc: Moskva, Ryssland.
Concorde Bermuda Ltd: Kiev, Ukraina.
Jaspen Capital Partners Limited: Kiev, Ukraina.
Guibor SA: Paris, Frankrike.
Omega 26 Investments Ltd: Paris, Frankrike.
Memelland Investments Ltd: Cypern.
Beratto Group Ltd: Brittiska Jungfruöarna.
Exante Ltd: Malta.
http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
Dvs bla:
1)
De tre i Dubovoy-familjen bor alla i staden Alpharetta i USA-delstaten Georgia:
...Arkadiy och Pavel på samma adress (3374 Cedar Farms Ct.)
...medan Igor bor på en egen adress (6240 Crested Moss Dr.)
Och i Alpharetta är även bolaget APD Developers baserat på ytterligare en adress (6495 Shiloh Road, Suite 400).
2)
Aleksandr Garkusha bor i staden Cumming i USA-delstaten Georgia.
Och i samma stad är bolaget Southeastern baserat (fast på en annan adress).
3)
Vitaly Korchevsky bor i staden Glenn Mills i USA-delstaten Pennsylvania.
Och på samma adress är bolaget NTS Capital Fund baserat.
4)
David Amaryan bor i Moskva.
Och på samma adress är bolaget Intertrade Pacific SA registrerat.
Osv.
Ur SEC-dokumentet:
Summary
1)
Defendants perpetrated an international fraudulent scheme by
...hacking the computer servers of at least two newswire services
...and stealing, through deception, confidential earnings information for numerous publicly-trades companies from press releases that had not yet been released to the public.
...Defendants then used that stolen material nonpublic information to trade securities and reap over $100 million in unlawful profits.
2)
Over an approximately five-year period, defendants
Ivan Turchynov
and Oleksander Ieremenko
- computer hackers residing in the Ukraine (the "hacker defendants") -
...hacked into certain US newswire services
...and, through deception, stole more than 100 000 press releases for publicly-traded companies before they were issued to the public.
Many of the stolen press releases contained information about quarterly and annual earnings data for these companies.
3)
The hacker defendants worked in concert with a network of traders, located in the United States and abroad, who paid the hacker defendants for the stolen information,
...either through a flat fee
...or a percentage of the illicit profits gained from the illegal trading on the information.
4)
The hacker defendants oscillated primarily between two newswire services, focusing on obtaining the press releases from one or the other depending on the hacker defendants' access to the newswire services' computer networks.
5)
The hacker defendants stole the press releases and passed them to the trader defendants in the window of time between
...when the press releases were uploaded to the newswire service's system
...and when the press releases were publicly issued.
As a result, the trader defendants had an unfair trading advantage over other market participants because they knew the content of the press releases before that information was publicly announced.
6)
The defendant traders capitalized on this advantage by initiating trades before the press releases were issued to the public.
The defendant traders bought or sold securities depending on their anticipation of how the market would respond to the information in the stolen press releases.
7)
The traders used deceptive means to conceal
...their access (to) the stolen releases
...and (to) make payments to the hackers.
...The traders also concealed their trading activities through use of multiple accounts and entities.
8)
Then, after the press release was publicly issued, and the price of the securities changed as the market learned the previously undisclosed information, the defendant traders reaped enormous profits.
9)
Collectively, the trader defendants used this stolen information to realize over $100 million in illicit gains.
10)
On information and belief, at least some of the defendants have continued to pursue this scheme at one or more newswire services.
As recently as May 2015, some of the defendants traded in front of press releases issued from a third newswire service that had been hacked.
11)
By knowingly or recklessly engaging in the conduct described in this Complaint, defendants violated, and unless enjoined, will continue to violate the securities laws.
http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
SEC delar in de åtalade i följande grupperingar:
1)
Datahackarna:
Oleksandr Ieremenko (23 år, bor i Kiev)
Ivan Turchynov (27 år, bor i Kiev)
Det står tom om de fyra IP-adresser de jobbade ifrån via sina datorer.
2)
Handlarna:
a.
Dubovoy-familjen
En gruppering av familj, släkt, vänner och bolag etc kring Arkadiy Dubovoy (50 år, bor i Alpharetta i USA-delstaten Georgia).
Grupperingen tjänade 31 miljoner dollar på affärerna.
I grupperingen även bla Igor Dubovoy (28 år, son till Arkadiy).
Och Pavel Dubovoy (32 år, bor i Kiev och Alpharetta).
Nelia Dubova (38 år, bor i Odessa).
Aleksandr Garkusha (47 år, bor i Cumming).
Vladislav Khalupsky (44 år, bor i Brooklyn och Odessa).
Vitaly Korchevsky (49 år, bor i Glen Mills).
Leonid Momotok (47 år, bor i Cumming).
b.
Utländska handlare.
David Amaryan (35 år, bor i Moskva).
Nikolai Slepenkov (46 år, bor i Moskva).
Alexander Fedoseev (29 år, bor i Voronezh).
Roman Lavlinskiy (29 år, bor i Voronezh).
Oleksandr Makarov (32 år, bor i Kiev).
Maxim Zakharchenko (bor i Ryssland).
Andriy Supranonok (33 år, bor i Kiev).
Enl SEC-dokumentet gjorde Dubovoy-gruppen och de utländska handlarna sina affärer via bla följande ca 20 mäklarfirmor och banker:
Interactive Brokers
Cimbanque
Tradestation
E-Trade
TD America
Charles Schwab
Bank of America
Options House
Trade King
Merrill Lynch
Scottrade
TD Ameritrade
Fidelity
APX
Cantor Fitzgerald
GFT UK
RJ O'Brien
ADM
Saxo Bank
AJK
Saxo Bank är ju den danska banken som vuxit fram kraftigt på senare år som ingenstans, och lockat folk att sätta in pengar där för att spekulera i valutor och aktier mm.
Saxo Bank anser sig säkert inte ha gjort något fel i härvan, men tydligen påstår SEC alltså att de åtalade bla gjort sina olagliga affärer via Saxo.
Enl SEC-dokumentet har de otillåtna affärerna bla gjorts på konton som bolaget Jaspen Capital Partners haft hos Saxo.
Det står i dokumentet att Jaspen är registrerad i skatteparadiset Bermuda, men baserat i Ukraina-staden Kiev.
Enl SEC har Jaspen varit inblandat i härvan genom att göra otillåtna affärer via bolagets konton hos följande firmor:
Interactive Brokers (2 konton)
RJ O'Brien (1 konto)
AJK (4 konton)
ADM (3 konton)
Cantor Fitzgerald (2 konton)
Saxo Bank (2 konton)
Summa 14 konton i 6 firmor
SEC skriver att den ovannämnde utländska handlaren Andriy Supranonok (33 år, bor i Kiev i Ukraina) är vd för Jaspen och äger 30% av bolaget.
Det står att Jaspens och Supranonoks egna affärer i härvan lett till otillåtna vinster på 25 miljoner dollar.
//Edit: Om Saxo Bank:
Grundades år 1992 av
Lars Seier Christensen
Kim Fournais
Marc Hauschildt
med pengar från Poul Fischer.
/Edit: Än idag är tydligen Christensen och Fournais dubbla vd:ar för Saxo: http://www.saxobank.com/investor-relations/board-of-management
/
Firman hette först Midas och bytte år 2001 namn till Saxo.
Saxo har expanderat internationellt med kontor i bla
London,
Zürich,
Geneve,
Singapore,
Tokyo
och Marbella
Även investering i firma i Australien och köp av firma i Frankrike.
https://da.wikipedia.org/wiki/Saxo_Bank
I slutet av 2009 köpte Saxo amerikanska aktiemäklarfirman E-Trades verksamhet i Norden: https://sv.wikipedia.org/wiki/Saxo_Bank
Så här beskriver sig Saxo på sin hemsida under rubriken "Varför Saxo Bank?":
Saxo Bank – specialisten på handel och investeringar
Saxo Bank fick status som europeisk bank i juni 2001 och har, tack vare sin
...överlägsna kundservice,
...konkurrenskraftiga priser
...och fokus på utveckling av branschledande handelsplattformar,
snabbt blivit ledande inom onlinehandel.
http://se.saxobank.com/why-saxo/
Dvs ev var det sådana formuleringar som fick ukrainaren Andriy Supranonok att låta sitt delägda bolag Jaspen öppna konto i Saxo, och där göra affärer som enl SEC påstås vara en del i härvan.
Saxos ägare per 2009:
Kim Fournais 30%
Lars Seier Christensen 30%
amerikanska riskkapitalbolaget General Atlantic 22%
portugisiska banken Espirito Santo 10%
personal 8%
Summa 100%
https://en.wikipedia.org/wiki/Saxo_Bank
I den länken står det även om Saxo-kunder i Portugal och Libanon som år 2010 ansåg sig ha förlorat stora pengar pga bristfälligt agerande hos Saxo.
Men danska finansinspektionen gjorde en utredning som friade Saxo.
På bekostnad av Saxo gjordes även en separat utredning av amerikanska konsultfirman Oliver Wyman som också friade Saxo.
https://en.wikipedia.org/wiki/Saxo_Bank
//
Ev kan man hävda att Saxo genom sina interna kontroller borde ha upptäckt att Jaspen var ett skumt bolag och stoppat Jaspens handel via Saxo?
Men ev var Saxo en av de parter som anmälde de nu åtalade pga de misstänkta affärerna, vilket bidrog till att härvan uppdagades.
Saxos årsredovisning för 2014:
Som det står där hade Saxo över 1 500 pers anställda per slutet av 2014.
Och att Saxo haft följande ekonomiska utveckling de senaste åren:
Intäkter:
2010: 3,3 miljarder danska kr
2011: 3,5 miljarder dkr (+6%)
2012: 3,0 miljarder dkr (-16%)
2013: 2,9 miljarder dkr (-4%)
2014: 3,0 miljarder dkr (+5%)
Nettoresultat (resultat efter skatt):
2010: 644 miljoner dkr
2011: 618 miljoner dkr (-4%)
2012: 81 miljoner dkr (-87%)
2013: 162 miljoner dkr (+100%)
2014: 381 miljoner dkr (+135%)
http://storage.saxobank.com/documents/saxo-bank-annual-report-2014.pdf
Och per slutet av 2014 hade Saxo ett eget kapital (bokfört värde på tillgångar minus skulder) på över 4 miljarder dkr.
Dvs det är flera gånger större än svenska aktiemäklarfirman Avanza med drygt 300 pers anställda och ett eget kapital på knappt 1 miljard svenska kr.
Mer om Avanza i tidigare blogginlägg från 10 aug 2015: http://www.redeye.se/aktiebloggen/avanza-bank/avanza
Som det står där är Avanza värt ca 11 miljarder kr på börsen vid börskurs 370,50 kr.
Avanza-aktien fick i det blogginlägget rekommendationen "sälj" vid den börskursen.
Därefter börskursen ner till 368 kr per slutet av tis 11 aug 2015.
Enl SEC-åtalet handlade Jaspen bla i så kallade CFD-instrument ("Contract For Difference") som speglar kursutvecklingen i tex en underliggande aktie, och att Jaspen gjorde denna CFD-handel bla via Saxo.
Som det står i åtalet:
Jaspen And Bering Used The Stolen Information To Profitably Trade In CFDs In Advance Of Public Issuance Of The Press Releases
129.
The sixth group of foreign traders consists of Jaspen and Bering, and their respective owners and operators
...Suprananok
...and Zakharchenko
(when distinguished from the other Foreign Traders, "Foreign CFD Traders").
While the Foreign CFD Traders largely used CFD to take advantage of the stolen information, their pattern of trading in-the-window between
...the upload of press releases to the hacked Newswire Services
...and the public dissemination of those press releases
...and the outsized profitability of that trading
mirrored the activity of the Dubovoy Group and the other Foreign Trader defendants.
130.
For example, from June 16, 2011 through April 15, 2014, nearly all of Jaspen's trades were "in-the-window" between upload and public dissemination of press releases from the Newswire Services.
And Jaspen made over 150 window trades.
131.
Similarly, from July 19,2012 through February 20,2014, nearly all of Bering's trades were "in the window" between upload and public dissemination of press releases from the Newswire Services.
Bering made over 70 window trades.
132.
Combined, Jaspen and Bering made over $31 million in illicit profits from these window trades.
http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
Och:
133.
Because equity CFDs mirror the movement and pricing of the underlying stock on a dollar-for-dollar basis, any fluctuation in the public market price of the underlying security is reflected in the unrealized gain or loss of the CFD position. The purchase and sale prices of equity CFDs are generally identical to the prices quoted for the shares on the public exchange on which the underlying stock is listed. (In addition, when purchasing a long CFD position, Jaspen and Bering received other benefits commonly associated with ownership ofthe underlying stock, such as the right to receive dividend payments and participate in stock splits.)
134.
Here, because the fraud pertained to securities traded on U.S. securities exchanges, the purchases and sales prices ofthe CFDs traded by Jaspen and Bering were determined by the prices on the U.S. exchange on which the underlying stock was issued. Moreover, the prices were denominated in U.S. dollars.
135.
Jaspen and Bering traded CFD through:
Saxo,
Cantor,
GFT,
and ADM
("CFD Providers").
Each ofthe CFD Providers hedged its exposure created by the CFD trades by executing trades in the United States.
Thus, these CFD trades were the proximate cause of trades in the United States equity markets.
http://www.sec.gov/litigation/complaints/2015/comp-pr2015-163.pdf
I SEC-rapporten beskrivs bla hur Jaspen gjorde otillåtna CFD-affärer (relaterade till aktier i amerikanska börsbolag som Treehouse, Radio Shack, Brocade, Tibco och Align) via Saxo:
Treehouse (en livsmedelstillverkare i USA noterad på New York-börsen):
1)
19 jan 2012, kl 14.26:
Treehouse laddar upp ett pressmeddelande till nyhetstjänsten Newswire Service 2.
//Edit: SEC:s begrepp "Newswire Service 1" och Newswire Service 2" är väl bara etiketter här för de verkliga namen på dessa nyhetsförmedlade bolag (dvs PR Newswire, Market Wired och Businesswire).
Dvs SEC vill väl inte avslöja vilket av nyhetsförmedlings-bolagen som har hand om vilket börsbolag osv.
//
Pressmeddelandet handlade om att Treehouses resultat för q4/2011 var sämre än väntat.
2)
Kl 14.50 säljer Jaspen Treehouse-relaterade CFD-instrument.
Affärerna görs via Saxo.
3)
20 jan 2012, kl 7.00 offentliggörs pressmeddelandet för allmänheten.
4)
Pressmeddelandet får Treehouse-aktien att falla med 6 dollar.
5)
De åtalade parterna (inkl Jaspen) gjorde därigenom en total otillåten vinst på över 500 000 dollar (varav Jaspen över 160 000 dollar) enl SEC.
Radio Shack (en numera konkursad butikskedja i USA inom hemelektronik, tidigare noterad på New York-börsen):
1)
30 jan 2012, kl 14.26:
RS laddar upp ett pressmeddelande till nyhetstjänsten Newswire Service 2.
Pressmeddelandet handlar om RS preliminära q4/2011-resultatrapport med sämre siffror än väntat.
2)
Redan 25 minuter senare (kl 14.51) säljer Jaspen RS-relaterade CFD-instrument via Saxo.
3)
Pressmeddelandet offentliggörs kl 16.17.
4)
RS-aktien rasar nästan 30%.
5)
De åtalade parterna tjänade enl SEC över 1 miljon dollar på detta (varav bara Jaspen tjänade 700 000-800 000 dollar på mindre än två timmar).
Brocade (en elektronikfirma noterad på Nasdaq-börsen i USA):
1)
1 maj 2013, kl 15.29:
Brocade laddar upp ett pressmeddelande till nyhetstjänsten Newswire Service 1.
Pressmeddelandet innehåller info om att Brocade vinstvarnar, dvs nedjusterar bolagets tidigare prognoser för intäkter och resultat.
2)
Bara tio minuter senare säljer Jaspen Brocade-relaterade CFD-kontrakt via Saxo kl 15.39.
3)
Kl 16.05 offentliggörs pressmeddelandet via NS1.
4)
Brocade-aktien faller därefter med 0,32 dollar.
5)
Parterna i härvan gjorde därigenom otillåtna vinster på över 500 000 dollar (varav Jaspen 16 000 dollar).
Tibco (ett IT-bolag noterat på Nasdaq-börsen i USA):
1)
19 sep 2013, kl 13.47 laddar Tibco upp sin q3-resultatrapport till nyhetsförmedlingsbolaget Newswire Service 1.
2)
Kl 15.31 köper Jaspen CFD-instrument i Tibco via Saxo.
3)
Kl 16.05 offentliggörs Tibcos q3-resultatrapport via Newswire Service 1.
4)
Efter rapporten stiger Tibco-aktien med 0,45 dollar.
5)
Parterna i härvan gjorde därmed en sammantagen otillåten vinst på ca 700 000 dollar (varav Jaspen ca 18 000 dollar).
Align (Verkar göra tandställningar. Noterat på Nasdaq-börsen i USA):
1)
Align laddar upp sin q3/2013-resultatrapport till Newswire Service 1 kl 1.28 på natten tors 17 okt 2013.
Rapporten var bra och visade en resultatförändring på +21% (från q3/2012 till q3/2013).
2)
Kl 14.56 på eftermiddagen samma dag, köper Jaspen Align-relaterade CFD-instrument via Saxo.
3)
Kl 16 samma dag offentliggörs Aligns q3/2013-resultatrapport.
4)
Rapporten var bra och Align-aktien steg 12,05 dollar efter att rapporten publicerats.
5)
Totalt i härvan gjorde parterna olagliga vinster på 4 miljoner dollar på Align-relaterade affärer denna dag (dvs tors 17 okt 2013), varav Jaspen ca 115 000 dollar.
//Tillägg 12 aug 2015
Ett liknande insidermål från år 2007 enl artikel i Marketwatch 12 aug 2015: http://www.marketwatch.com/story/the-case-the-sec-relied-on-to-charge-hackers-has-a-familiar-ring-2015-08-12
Enl den artikeln bla:
...Okt 2007:
Ukrainaren Oleksandr Dorozhko gör dataintrång i bolaget Thomson Financials datorer.
...Han får där tag på opublicerad info om kvartalsresultatet för amerikanska börsbolaget IMS Health.
Infon visade ett dåligt resultat för IMS.
Det var ett resultat som låg långt under analytikernas snittprognos.
...Dorozhko köpte säljoptioner för 42 000 dollar i IMS-aktien, för att på så vis tjäna pengar på en kommande kursnedgång i aktien.
...Efter börsdagens slut offentliggörs resultatinfon för IMS.
...Infon leder till att IMS-aktien senare faller kraftigt.
Det leder i sin tur till att Dorozhkos säljoptioner stiger kraftigt i värde.
Det slutar med att han gör en vinst på 287 000 dollar på optionerna bara på en dag.
...Den mäklarfirma Dorozhko handlade via, anmälde hans affärer till amerikanska finansinspektionen SEC pga misstänkt insiderbrott.
...Det hela ledde senare till rättsprocess i domstol.
Men domstolen kom i första instans fram till att Dorozhko inte gjort något brott enl insiderlagstiftningen.
För att det skulle bli ett sådant brott krävdes det att Dorozhko tex varit anställd på det börsbolag insiderinfon kom ifrån, och att han på det sättet missbrukat sin ställning.
...Den friande domen överklagades, och en domstol i högre instans kom istället fram till fällande dom mot Dorozhko pga generellt otillbörligt/bedrägligt agerande (fritt översatt från engelskans "affirmative misrepresentation").
...SEC har därför i åtalet i den nya insiderhärvan från aug 2015 ovan därför varit noga med att precisera de där åtalades bedrägliga agerande enl följande:
(a) employing stolen username/password information of authorized users to pose as authorized users;
(b) deploying malicious computer code designed to delete evidence of the computer attacks;
(c) concealing the identity and location of the computers used to access the Newswire Services’ computers; and
(d) using back-door access-modules,”
the charge says.
//
//Tillägg 13 aug 2015
Artikel på Bloomberg.com 12 aug 2015:
Insider Trading Hack Suspect Ordered Back to Jail
A Russian suspect held over alleged links to a $100 million insider trading scheme is at the centre of a rare fight between US federal judges.
Enl artikeln:
Key Suspect in Insider Trading Hack Ordered Back to Jail
Som det står i artikeln:
1)
Tis 11 aug 2015:
FBI grep Vitaly Korchevsky i hans hem i Glen Mills utanför staden Philadelphia i USA-delstaten Pennsylvania.
2)
Myndigheterna beskriver honom som spindeln i nätet i insiderhärvan, och åtal mot Korchevsky har väckts i New York-förorten Brooklyn.
Det innebär att det framöver kan bli rättegång mot Korchevsky i en Brooklyn-domstol.
3)
Men samma dag (tis 11 aug 2015) säger en domare i Philadelphia att Korchevsky kan släppas fri om han betalar en borgenssumma på 100 000 dollar.
4)
Åklagarna ber då en domare i Brooklyn att stoppa borgensfrisläppandet.
5)
Senare kommer besked om att en Brooklyn-domare har stoppat Philadelphia-domarens besked om borgensfrisläppande för Korchevsky.
Brooklyn-domaren meddelar även att ett förhör i saken ska hållas snarast i Brooklyn-domstolen.
6)
Korchevskys försvarsadvokat uppger att Korchevsky sitter inlåst, men försvarsadvokaten uppger sig "jobba hårt på att förhandla fram ett nytt borgens-frisläppande".
Enl artikeln är det hittills totalt fem av nio åtalade personer i härvan som gripits:
Vitaly Korchevsky
Leonid Momotok (47 år)
Alexander Garkusha (47 år)
Arkadiy Dubovoy (51 år)
Igor Dubovoy (28 år)
Som det står i artikeln vill USA-myndigheterna att de fem arresterade ska förbli fängslade tills rättegång har hållits om härvan.
Åklagarna befarar att de annars kommer att fly utomlands.
...Av de fem var Momotok och Garkusha på häktningsförhör i en Georgia-domstol ons 12 aug 2015.
Den domstolen slog fast att de ska vara fortatt häktade tills nya förhör på tors 13 aug 2015.
Tex Garkusha anklagas bla för att ha haft hand om ett bolag som skött betalningar till hackare.
Men Garkusha själv anser sig helt oskyldig.
Hans försvarsadvokat säger till Bloomberg att Garkushas inblandning inte är vad den verkar vara, och att det som står om Garkusha i åtalet inte är särskilt mycket.
...Arkadiy Dubovoy och hans son Igor sitter häktade i Atlanta-förorten Alpharetta i USA-delstaten Georgia.
De var på häktningsförhör under tis 11 aug 2015 inför en Atlanta-domare.
Domaren beslutade att de ska sitta kvar i häktet i väntan på borgens-förhör.
Arkadiy och Igor Dubovoy har åtalats i USA-delstaten New Jersey.
Övriga fyra antas vara utomlands och är internationellt efterlysta:
Ivan Turchynov (27 år)
Oleksandr Ieremenko (24 år)
Pavel Dubovoy (32 år)
Vladislav Khalupsky (45 år)
Kuriosa om de inblandade enl Bloomberg:
...Vitaly Korchevsky agerar som präst i en församling i Pennsylvania-staden Brookhaven.
//Edit: Detta verkar vara församlingens hemsida: http://bsebc.com/
Texten där verkar vara på ryska med så kallade "kyrilliska bokstäver".
I hemsidans avsnitt "Om vår kyrka" nämns Korchevsky överst bland några kontaktpersoner (översatt med Google Translate):
Kontakt
Korchevskiy, Vitaliy
Telefon: XXX.XXX.XXXX (telefonnumret här X:at)
...Arkadiy Dubovoy uppges ha startat ett fastighetsprojektbolag och ett glassbolag i Ukraina.
//